초록 close

기존 선행연구들에서는 경영자의 이익조정이 감사품질을 저해한다고 하였다. 이러한 이익조정이 이익유연화를 위해 활용될 경우에 감사보수에 어떠한 영향을 미치는지 알아보고자 하였다. 또한 감사인이 보수에 의한 독립성 저해의 영향을 통제하기 위해 동일 감사인의 비감사서비스 제공여부와 이익유연화의 상호작용이 감사보수에 미치는 영향도 검증하였다. 본 연구는 2001년부터 2009년까지를 분석기간으로 선정한 후, Tucker and Zarowin(2006)에 근거한 이익유연화 측정치를 이용하여 감사보수에 미치는 영향을 다중회귀모형으로 검증하였다. 본 논문의 연구결과는 다음과 같이 세 가지로 나눌 수 있다. 먼저 이익유연화가 클수록 감사보수는 높은 것으로 나타났다. 이는 이익유연화가 설사 경영자의 사적정보가 반영된 긍정적인 신호라 할지라도 감사인은 여전히 경영자의 이익조정 신호(signal)로 받아들여져 경영자의 사익추구 개연성을 의심한다. 따라서 경영자의 이익유연화는 감사인의 감사위험을 높여 감사보수도 증가하는 것으로 해석된다. 둘째로 동일 감사인이 비감사서비스를 제공한 기업이 그렇지 않은 기업보다 감사보수가 높았다. 또한 비감사서비스의 보수는 감사보수와 양(+)의 관련성이 나타났다. 이는 감사인이 지급받을 총보수를 높이기 위해 감사보수와 비감사서비스의 보수 간에 이전관계가 존재하지는 않는다고 판단된다. 따라서 비감사서비스의 제공이 감사인의 독립성 저해 가능성보다는 오히려 피감사회사의 지식이 전이되어 더 높은 감사의 확신수준을 위해 감사보수가 높아진 것으로 보인다. 마지막으로 비감사서비스는 이익유연화와 감사보수 간의 관련성에 뚜렷한 영향을 주지 못했다. 이는 동일 감사인이 비감사서비스를 제공하는 과정에 기업의 일부 지식전이가 이루어졌지만 이익유연화에 대한 지식전이는 이루어지지 않아서 비감사서비스 제공여부는 추가적인 설명력을 갖지 못하는 것으로 해석된다. 결국 감사보수와 비감사보수는 독립적으로 결정되며 이익유연화와 감사 보수 간의 관련성은 감사인의 독립성 저해 가능성과 관계없이 강건함을 보여주었다. 상기의 유익한 결과들에도 불구하고 본 연구에서 이용된 Tucker and Zarowin(2006)의 이익유연화 측정치도 선행연구들과 마찬가지로 적은 표본수로 측정되었다는 한계점이 존재한다.


The previous researches related audit fee have provided evidences that earnings management by manager tends to lower the audit quality. This study empirically investigates whether income smoothing measured by discretionary accruals is associated with audit fees under the situation controlling the independence of auditor. According to the previous works, while income smoothing with manager's positive private information is highly related with stock returns, managers can use income smoothing as the means for pursuing their private interests. The measure of income smoothing in this study is based on Tucker and Zarowin(2006) that insisted on future income reflected in current income and capital market. The samples are 966 except for financial business firms in firms-years over 2001-2009. This study used multiple regression that are included control variables identified as the determinants of audit fees in the previous researches. The empirical results of this study are summarized like the following. First, companies which have higher income smoothing level tend to pay the higher audit fees. This result shows that, although manager's positive private information is reflected in income smoothing, auditor regard income smoothing as earnings management with increasing audit risks and audit fee. Second, companies which is served both audit and non-audit services by the same auditor tend to pay the higher audit fees as well. This result means that the shift between audit and non-audit fees do not exist in the process of pricing total fees. Accordingly, it seems that non-audit services do not lower the independence of auditor but make the auditor confidence level higher with the knowledge transition from firms. The last, I analyze whether non-audit services affect the relation between income smoothing and audit fees. The interactions between income smoothing and non-audit services have not an effect on audit fees. This result means that auditors which carry out non-audit services did not acquire the knowledge related income smoothing of firms and every auditor regards income smoothing as determinants increasing audit risks and fees. In the future, I want to find more delicate measures of income smoothing and be used it in many studies.