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본 연구는 2011년 K-IFRS를 의무도입한 우리나라 유가증권시장의 상장기업들을 대상으로 K-IFRS의 도입이 재무제표 항목들과 재무비율 및 발생액의 변화에 미치는 영향에 대해 분석하였다. 본 연구는 582개 상장기업에 대하여 이전 K-GAAP으로 공시되었던 2009년 말과 2010년 말의 재무제표와 2011년 사업보고서에 K-IFRS로 전환하여 재공시한 2009년 말과 2010년 말의 재무제표를 비교분석함으로써 동일한 회계거래를 대상으로 K-IFRS의 도입 전․후의 연도 및 기간차이로 인해 존재할 수 있는 내생적 및 외연적 변수가 재무제표에 미치는 영향을 통제하면서 K-GAAP과 K-IFRS 두 회계기준의 차이가 재무제표 정보에 미치는 영향을 분석하였다. 재무제표 항목들의 분석결과 자산, 부채, 자본의 항목에서 이전 K-GAAP으로 공시하였던 금액에 비하여 K-IFRS로 전환한 금액이 평균적으로 증가하고 있음을 나타내고 있다. 특히 매출채권과 무형자산 및 투자부동산의 경우는 상당한 증가를 보이고 있다. 손익계산서 상의 항목들에 대한 분석결과 영업이익의 경우 평균적으로 증가를 보이고 있으며 이러한 변화는 기업별로 상당한 차이가 있음을 확인하였다. 이외에 법인세차감전순이익, 당기순이익, 총포괄이익의 경우 평균적으로는 변화를 보이고 있지 않으나 산업별 또는 기업특성별로 상당한 차이를 나타내고 있다. 재무비율에 대한 분석결과 K-IFRS의 도입으로 보고기업의 재무적 안정성과 수익성 및 활동성을 나타내는 비율들이 유의한 감소를 보고하고 있으나, 이러한 부정적 영향은 기업별로 상당한 차이가 있음을 시사하고 있다. 총 발생액의 경우 K-IFRS로 전환한 재무제표 정보를 사용하여 측정한 값이 K-GAAP으로 보고된 정보로 측정한 값보다 유의하게 감소하고 있으며, 양(+)의 재량적 발생액과 음(-)의 재량적 발생액 그리고 재량적 발생액의 절댓값에서 모두 유의한 감소가 나타났다. 이상과 같은 본 연구의 결과는 정책당국 및 기업 내․외부의 이해관계자들이 K-IFRS의 도입이 보고기업의 재무제표 정보에 미치는 영향을 판단할시 의미 있는 기준이 될 수 있으며, K-IFRS의 도입으로 인한 재무제표 항목의 변화는 본 연구에서 분석하고 있는 재무비율 및 발생액뿐만 아니라 재무제표 정보를 사용하는 다양한 분야의 연구들에도 영향을 미치므로 K-IFRS가 전면 도입된 2011년 전․후의 기간을 포함하는 재무제표 정보의 시계열분석 및 기간별 또는 기업별 비교분석 시 회계기준의 차이가 재무제표 정보에 미치는 영향을 고려하여 연구를 설계하고 분석할 필요성을 제시하고 있다.


This paper analyzes the effects of mandatory K-IFRS adoption on the financial statements items, financial ratios and accruals for firms listed on Korea Stock Exchange in 2011. For 582 listed firms which disclose 2009 and 2010 statements of financial position and 2010 comprehensive income statements prepared by K-IFRS, this paper evaluates the effects of the differences in accounting reporting standards of K-GAAP and K-IFRS while controlling for the effects of externalities in the periods before and after K-IFRS adoption on financial statement information. The analysis of the financial statements items reports that assets, liabilities, and equity items prepared by K-IFRS significantly increase in average. Particularly, of the other items of the statement of financial position, accounts receivables, intangible assets, and investment properties show significant increase. The analysis of income statement items finds significant differences in the volatility of operating income across companies. In addition, although income before income taxes, net income, and total comprehensive income show little differences in average, they appear substantial differences among industries and among companies. The analysis of financial ratios reports that capital structure, profitability, and activity related financial ratios deteriorate, but changes in these ratios vary among companies and among industries. And the adoption of K-IFRS resulted in a significant reduction of total accruals. Positive discretionary accruals, negative discretionary accruals and absolute discretionary accruals all show significant decreases compared to those accruals measured from the financial statements information prepared by K-GAAP. The results of this study provides meaningful references to related governmental organizations and any interested parties who evaluate the effects of K-IFRS adoption on the financial statements information. Further, because K-IFRS adoption has significant effects on various financial statements items as well as the financial statements ratios and accruals, studies which utilize the financial statement information covering the periods of K-GAAP and K-IFRS application should separate and consider the effects of K-IFRS adoption on financial statements information.