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This paper applies the subsets of the change in first-degree stochastic dominance (FSD) shifts to the insurance model for the risk-averse agent. An individual faced with the change in the distribution of the random damage will demand more insurance to protect his initial wealth. This widespread belief depends on the preference of the decision-maker and the restrictions on the change in the cumulative distribution functions (CDFs) or the probability density functions (PDs). This paper shows that the risk-averse decision makers buy a greater insurance coverage for the subset of FSD shifts including a left-side relatively weak first-degree stochastic dominance shift. This general comparative static statement can be also investigated in other problems such as the standard portfolio model or the competitive firm model under uncertainty which has a linear payoff.


본 논문은 의사결정자를 위험기피자로 가정했을 때 1차 확률우위에 변화에 제약을 부과함으로써 얻은 부분집합인 새로운 확률밀도함수의 변화를 보험수요 모형에 적용하였다. 본 논문은 위험기피자들이 Left-side relatively weak first-degree stochastic dominance shift를 포함하는 1차 확률우위의 부분집합들에 대해서 더 많은 배상이 포함된 보험을 사고 있다는 사실을 보여주고 있다. 이러한 일반적인 비교정태분석결과는 불확실성 하에서 선형 보수모형을 가진 경쟁기업모형이나 포트폴리오 모형에서도 적용될 수 있다.