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본 연구는 우리나라의 일반적으로 인정된 회계원칙이 종전의 기업회계기준(K-GAAP)에서 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 변화함에 따라 IFRS의 도입이 기업의 유효세율에 어떠한 영향을 미치는지를 동일기업의 동일기간을 대상으로 서로 다른 회계기준을 적용하여 산출된 재무자료를 이용하여 실증분석하였다. 2011년도에 IFRS를 도입한 기업의 경우, 직전년도인 2010년도 재무제표에 대하여 K-IFRS와 K-GAAP을 적용한 재무제표를 모두 작성하여야 한다. 따라서 2011년도에 K-IFRS를 적용한 기업들을 대상으로 서로 다른 회계기준의 적용으로 인한 유효법인세율의 변화를 비교분석한다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, K-IFRS의 유효법인세율은 K-GAAP의 유효법인세율보다 증가하였다. 둘째, K-IFRS의 법인세비용은 K-GAAP의 법인세비용보다 증가하였다. 셋째, K-IFRS의 보고이익인 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 K-GAAP의 동일한 이익보다 각각 증가하였다. 또한 전체 기업을 유가증권시장(거래소시장) 상장기업과 코스닥 상장기업으로 구분한 경우, 코스닥 상장기업은 전체 기업과 유사한 유의한 차이의 결과를 보이나, 유가증권시장 상장기업은 전체 기업과 반대의 결과로 유의한 차이를 보이지 않았다. 산업별․업종별로 기업을 구분한 경우 업종에 따라 서로 다른 결과를 보였다. 본 연구는 새로운 회계기준의 변화로 국제회계기준 도입 첫해인 2011년의 기업의 법인세비용과 유효법인세율에 미치는 영향에 관한 정보를 제공한다는 점과 전체 기업을 유가증권시장 상장기업과 코스닥 상장기업, 그리고 산업별․업종별로 구분하여 기업의 유효법인세율과 법인세비용, 그리고 보고이익인 법인세비용차감전순이익과 당기순이익에 미치는 영향에 관한 정보를 제공하여 규제기관과 후속적 회계연구에 유용한 정책적 함축의미를 제공 할 수 있다.


Despite economic substance remaining unchanged, the potential changes in effective tax rates as new sets of accounting standards has recently become of great concern to the firms planning to adopt IFRS, let alone the academic researchers. Accordingly, this study examines whether adopters of IFRS has been impacted by the changes in corporate tax and effective tax rates under IFRS in any significant way as compared to those under K-GAAP. For those firms that have adopted IFRS in 2011, this case study examines 453 firms.  These firms have reported financial statements for both K-IFRS and K-GAAP in 2010, due to the gradual shift from one accounting standard, K-GAAP, to another, K-IFRS.  The firms that have adopted IFRS in 2011 were required by the authority to restate their 2010 financial statements using IFRS and disclose the reconciliation of the differences between the two sets of accounting standards. Thus, even when economic substance remains unchanged among these firms, it has enabled us to conduct a comparative analysis as seen in the effective tax rates as caused by the two different sets of accounting standards in areas such as corporate tax, income and loss before income taxes, and current income of income statements. The main results of adopters of IFRS for the 2011 fiscal year are as follows: First, adopters of IFRS have increased effective tax rates as compared to those still under K-GAAP. Second, adopters of IFRS (excluding companies that reported a deficit in their 2011 income statements) have effectively experienced a increase in corporate tax as compared to those under K-GAAP. Third, there are strong indicators that show adopters of IFRS have effectively increased their income and loss before income taxes and current income as compared to those under K-GAAP. Also, for these firms, there exists a difference between firms on the KOSPI and KOSDAQ. KOSPI firms exhibit similar results for their whole firm's result of analysis, but KOSDAQ firms show differences for their whole firm's result of analysis.  Additionally, Corporate and industrial business segments have demonstrated differences from each other in regards to their result analysis. These results contribute to research about how adopters are affected by the changes to accounting standards on corporate tax and effective tax rates. Also these results contribute to research about how adopters are affected by the changes to accounting standards as segregated by KOSPI firms and KOSDAQ firms, or by corporate and industrial firms. Furthermore, it could be interpreted as a signal that the adoption of IFRS might have insignificant impacts on corporate tax and effective tax rates at least for some firms, let alone for academic researchers.